La campaña de la Renta 2026 está en marcha. Entre abril y junio, millones de españoles deben regularizar lo que ganaron —y lo que perdieron— el año pasado. Y en el universo de las criptomonedas, hay un error que se repite con una frecuencia alarmante: no declarar las pérdidas. No por mala fe, sino por desconocimiento. Porque parece ilógico informar a Hacienda de algo que ya duele de por sí. ¿Para qué decirle al fisco que perdí dinero?
La respuesta es sencilla: porque no declarar las pérdidas equivale a regalarle dinero a Hacienda. Y en un año en que Bitcoin ha caído más del 40% desde sus máximos históricos, ese regalo puede ser muy gordo.
El contexto: Hacienda ya sabe lo que tienes
Antes de entrar en los detalles fiscales, conviene entender el escenario en el que nos movemos. El año 2026 marca un punto de inflexión en la relación entre el inversor en criptomonedas y la Agencia Tributaria. Las nuevas normativas europeas y los modelos informativos 172 y 173 han reforzado la posición de Hacienda: ya no existen zonas grises ni periodos de gracia por desconocimiento.
Esto es importante porque muchos inversores siguen operando bajo la premisa de que las criptomonedas son un espacio opaco, difícil de rastrear. Ese tiempo se acabó. A partir de este año, exchanges y custodios de criptomonedas tienen la obligación de informar automáticamente a Hacienda sobre las actividades con activos digitales. Es decir, si operas en Coinbase, Kraken, Binance o cualquier plataforma con presencia europea, la información de tus operaciones llega a la Agencia Tributaria sin que tengas que hacer nada. El problema es que la carga de calcular correctamente esas ganancias y pérdidas sigue recayendo sobre ti.
Qué se considera un evento fiscal y qué no
Aquí es donde empieza la confusión para la mayoría. No todo lo que haces con tus criptomonedas genera obligación tributaria, pero sí mucho más de lo que la gente cree.
Solamente podrás no incluir tus criptoactivos si lo único que has hecho es holdear, es decir, simplemente has comprado criptomonedas y no has hecho nada más. En cuanto hay movimiento, hay obligación.
Estos son los eventos que generan ganancia o pérdida patrimonial y que deben declararse:
- Vender criptomonedas a euros.
- Intercambiar una criptomoneda por otra (BTC por ETH, por ejemplo).
- Pagar un bien o servicio con criptomonedas.
- Recibir recompensas de staking o airdrops.
- Pérdidas por hacks o estafas (bajo ciertas condiciones).
Nota importante: Cambiar Bitcoin por Ethereum es un evento fiscal. Hacienda considera que has vendido BTC —con su correspondiente ganancia o pérdida— y comprado ETH. Debes declarar esa ganancia aunque no hayas tocado euros en ningún momento. Este es uno de los malentendidos más frecuentes y costosos entre los inversores españoles.
El error que más dinero cuesta: ignorar las pérdidas
En 2025, Bitcoin pasó de rozar los $126.000 a desplomarse a mínimos de $62.000. Muchos inversores españoles vendieron en ese camino hacia abajo, materializando pérdidas reales. Y ahí está el punto crítico: la mayoría no las declaró porque no veía ningún sentido en hacerlo. Sin ganancias con las que compensar, ¿para qué molestarse?
El razonamiento es comprensible pero completamente equivocado, y puede costar mucho dinero en el futuro. Las pérdidas son deducibles y tienes cuatro años para compensarlas con futuras ganancias. Esto se conoce en planificación fiscal como tax loss harvesting, y es una de las herramientas más potentes que tiene el inversor a su disposición.
La mecánica es la siguiente: si en 2025 perdiste 5.000 euros vendiendo Bitcoin y no lo declaras, para Hacienda esa pérdida no existe. Si en 2026 ganas 5.000 euros con otra operación, pagarás impuestos sobre esos 5.000 euros íntegros. En cambio, si hubieras declarado la pérdida en su momento, podrías haberla usado para compensar la ganancia y tu factura fiscal habría sido cero.
Es habitual que varios inversores no declaren las pérdidas porque no hay ganancias con las que compensar. La consecuencia es que, si en años posteriores tienen ganancias de criptomonedas, no podrán compensarlas con esas pérdidas pasadas porque para Hacienda no existen.
Los modelos que debes conocer
La fiscalidad de las criptomonedas en España se canaliza a través de varios modelos. Conviene conocerlos aunque sea de forma básica:
- Modelo 100 (IRPF): El de siempre. Aquí van todas las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la compraventa de criptomonedas, en las casillas específicas habilitadas a partir de este ejercicio (1800-1814).
- Modelo 721: Declaración informativa sobre criptomonedas en el extranjero. Debe presentarlo cualquier residente fiscal en España que tenga criptomonedas en plataformas extranjeras si el valor total supera los 50.000 euros a 31 de diciembre. Se presenta entre enero y marzo, antes de la campaña de la Renta.
- Modelos 172 y 173: No los presenta el inversor. Los presentan los propios exchanges e intermediarios. Son la razón por la que Hacienda ya sabe lo que tienes.
Cómo se calcula la ganancia o pérdida: el método FIFO
Para quien no lo conozca, el método FIFO (First In, First Out) es el criterio que obliga a aplicar Hacienda en España cuando vendes criptomonedas. Significa que cuando vendes, se considera que estás vendiendo primero las unidades que compraste antes, en orden cronológico.
Esto tiene implicaciones directas en el resultado fiscal. Si compraste 1 Bitcoin en 2021 a $30.000 y otro en 2024 a $70.000, y ahora vendes uno a $74.000, Hacienda considerará que vendiste el de 2021. Tu ganancia computable sería de $44.000, no de $4.000. Un error en la casilla equivocada, una omisión de un wallet en el extranjero o una mala aplicación del método FIFO pueden desencadenar sanciones que superan, en ocasiones, el propio beneficio obtenido.
Las sanciones: lo que te puede costar el descuido
No declarar correctamente no es solo un error técnico. Las consecuencias económicas son muy concretas. Las sanciones van desde el 50% hasta el 150% de la cuota dejada de ingresar, más intereses de demora.
Para contextualizar: si dejaste de declarar una ganancia de 10.000 euros, el impuesto que deberías haber pagado ronda los 1.900 euros (al tipo del 19% en el primer tramo del ahorro). La sanción sobre esos 1.900 euros puede ir de 950 euros a 2.850 euros, a lo que se suman los intereses. Una factura muy superior a lo que habría costado declararlo bien desde el principio.
Los errores más frecuentes, resumidos
Para terminar, un repaso rápido a los fallos que se repiten año tras año entre los inversores españoles:
- No declarar las pérdidas por considerar que no es necesario si no hay ganancias. Es el error más costoso a largo plazo.
- No declarar los intercambios crypto-to-crypto, pensando que solo cuenta cuando se convierte a euros.
- Olvidar las comisiones: las gas fees y comisiones de exchange son gastos deducibles del valor de venta. En operativas de alta frecuencia y DeFi, estas comisiones pueden sumar miles de euros deducibles.
- Confirmar el borrador sin revisarlo: muchos inversores digitales tratan el borrador como definitivo, cuando puede no reflejar rendimientos de plataformas extranjeras, criptomonedas o cuentas en fintech.
- No presentar el Modelo 721 cuando se tienen más de 50.000 euros en plataformas extranjeras.
Conclusión
El mercado crypto de 2025 fue, para muchos inversores españoles, un año de pérdidas. La buena noticia es que esas pérdidas tienen valor fiscal real y pueden reducir significativamente la factura tributaria de los próximos cuatro años, si se gestionan correctamente. La mala noticia es que ese valor desaparece si no se declaran a tiempo.
Hacienda ya tiene los datos. Los exchanges ya informan de forma automática. El margen para el error no intencionado se ha reducido drásticamente. En este contexto, declarar bien no es solo una obligación legal: es, sencillamente, la decisión financiera más inteligente que puede tomar un inversor en criptomonedas en España en 2026.
Aviso legal: Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. La inversión en criptomonedas conlleva un alto nivel de riesgo. Consulta siempre con un profesional cualificado antes de tomar decisiones de inversión.